Химическая промышленность: как рассчитать закят

Это первый год, в котором ряду инвесторов потребуется рассчитать закят для стартапов, вложенных через IFG.vc, поэтому мы готовим примечания для наших инвесторов.

Поскольку это приносит более широкую пользу мусульманскому сообществу, мы подумали, что поделимся этими заметками о том, как рассчитывать закят для стартапов.

В этой статье мы рассмотрим:

Краткое описание того, как рассчитывать закят с предприятий.
Два метода расчета закята для стартапов.
Дополнительные условия закята для основателей стартапов

Закят на предприятия в целом

Как правило, закят рассчитывается для предприятий путем суммирования денежных средств плюс определенная дебиторская задолженность, стоимости акций и вычета краткосрочных обязательств. Полученные суммы являются активами, подлежащими уплате. Вы платите закят только с процента владения этими активами, подлежащими выплате закята.

Так например:

Наличные: 50 фунтов стерлингов

Дебиторская задолженность: 500 фунтов стерлингов

Наличие: £ 50

Краткосрочные обязательства: 100 фунтов стерлингов

Общая сумма закатных активов: 500 фунтов стерлингов.

Причитающийся закят (2,5%): 12,50 фунтов стерлингов

Это, конечно, всего лишь общий обзор бизнес-закята. Более подробную информацию о закате на инвестиции см. Здесь . Инструкции по закяту на бизнес-активы см. Здесь .

Закят на стартапы:

При расчете закята для стартапов следует использовать два основных подхода.

В одном вы принимаете приблизительное значение денежных средств / активов, подлежащих выплате в компании, а в другом - точное число.

Приближение: используйте приблизительное значение, основанное на продолжительности предыдущего сбора средств, чтобы указать денежные средства, которые стартап будет иметь в банке. Идея состоит в том, что чем дольше прошло, тем меньше денег будет у стартапа. Все, что вам нужно сделать, это отработать 2,5% этих денежных средств, рассчитать свой процентный доход в компании и выплатить свою часть этой суммы.

Например, вы знаете, что стартап только что собрал, так что почти все его деньги находятся на счете. Допустим, он собрал 1 миллион фунтов стерлингов, поэтому у него будет 1 миллион фунтов стерлингов в банке. Выплачиваемый закят составляет 25 000 фунтов стерлингов. Вы владеете 1% компании. Вы платите 250 фунтов стерлингов.

Обратите внимание, что в качестве приблизительного ориентира мы обычно ожидаем, что стартап будет сжигать около 50% своего последнего дохода каждый год.

Точная цифра: вы узнаете от стартапа, какая именно часть его активов подлежит выплате. Это означает, что вы заставляете их складывать свои денежные средства плюс дебиторскую задолженность и вычитать краткосрочные обязательства. Затем вы просто определяете свое право собственности на компанию и платите закят со своей части активов, подлежащих выплате закята.

Приведем пример подхода 2. Если стартап заявляет, основываясь на своей последней оценке после получения денег, что у него есть 10% активов, подлежащих выплате заклада, то вам необходимо выяснить, сколько вы заплатите за это. Ваши инвестиции в последнем раунде составили 10000 фунтов стерлингов. Таким образом, вы отработаете 10% от 10 000 фунтов стерлингов, что составляет 1000 фунтов стерлингов. Это часть активов, за которую вы несете ответственность. Итак, вы отработаете 2,5% от этого и заплатите 25 фунтов стерлингов.

Напоминаем, что оценка с предварительным расчетом - это то, на какую оценку компания направляет средства. Например, это может быть сбор средств при оценке в 4 миллиона фунтов стерлингов и желание собрать 500 000 фунтов стерлингов. После того, как он собрал эти 500 000 фунтов стерлингов, он теперь имеет оценку после получения денег в размере 4,5 млн фунтов стерлингов, что является просто оценкой до внесения денег и добавлением к ней денежных вложений.

Итак, чтобы стартап мог рассчитать процент своих активов, подлежащих выплате, он будет использовать эту оценку после получения денег. В целом, если стартап имеет 450 000 фунтов стерлингов наличными на счету в день закята, расчет будет составлять 450 000 фунтов стерлингов / 4,5 миллиона фунтов стерлингов = 10%.

Закят для учредителей

Учредители должны учитывать особые соображения, когда речь идет о закяте с их части активов, подлежащих выплате закята.

Стандартный подход, изложенный выше, также может работать для учредителей, поскольку он дает номер, который они должны заплатить.

Но это число может быть настолько большим, что приведет к противоречивым выводам.

Имейте в виду, что основатели получают очень низкую зарплату и, как правило, молодые и малообеспеченные.

Приведу несколько примеров:

У компании есть наличные в размере 1 млн фунтов стерлингов и оценка после внесения денег в размере 5 млн фунтов стерлингов, поэтому причитающийся закят составляет 25000 фунтов стерлингов. Как основатель Абдул владеет 60% компании. Это означает, что Абдул должен заплатить 60% от 25000 фунтов стерлингов, что составляет 15000 фунтов стерлингов. В сумме это составляет 1250 фунтов стерлингов в качестве ежемесячного прямого дебета.
У компании есть денежные средства в размере 10 миллионов фунтов стерлингов и оценка после внесения денег в размере 50 миллионов фунтов стерлингов, поэтому активы, подлежащие выплате закята, составляют 20%, а закят к уплате составляет 250 000 фунтов стерлингов. Как учредитель Абдул владеет 30% компании. Это означает, что Абдул должен заплатить 30% от 250 000 фунтов стерлингов. Итак, Абдул теперь должен платить 75000 фунтов стерлингов или 6250 фунтов стерлингов в месяц.
У компании есть денежные средства в размере 100 млн фунтов стерлингов и оценка после внесения денег в размере 1 млрд фунтов стерлингов. Причитающийся закят составляет 2,5 миллиона фунтов стерлингов, и теперь Абдул владеет всего 10% компании. Поэтому ему нужно заплатить 250 000 фунтов стерлингов. Это составляет ежемесячный прямой дебет в размере 20 833 фунтов стерлингов.

Дело должно быть очевидным. Учредители богаты только на бумаге и во многих случаях реально не могут позволить себе платить закят.

Так что делать?

Вот несколько решений:

Платите столько, сколько сможете, но затем отложите выплату закята, который вы не можете заплатить до выхода (например, вас выкупили, и все обналичивают свои акции).
Платите только за свою зарплату и считайте, что деньги в компании не принадлежат вам по-настоящему из-за наличия привилегированных акций и других средств контроля того, на что вы можете потратить эти деньги.
Исключительно только для основателей: используйте годовой подход к стартовым активам после завершения сбора средств. Это означает, что вы рассчитываете свой закят в день закята для всех других активов, но, в частности, для своих стартовых активов вы придерживаетесь строгого годового графика, чтобы денежные средства стартапа истощились в течение года. Причина этого заключается в том, что типичный стартап сжигает около половины своих денежных средств за этот период времени, что делает закят более доступным.
Выплачивайте деньги из бизнеса, если ваши инвесторы готовы на это.

Обоснование (2) заключается в том, что, если бы компания ликвидировалась сегодня, вы, как правило, не получили бы весь банк денег. Как правило, в первую очередь они поступают к держателям привилегированных акций, и даже если привилегированных акций нет, учредители обычно выплачивают эти деньги инвесторам из соображений честной игры.

Предприниматели вносят свой труд в проект, а инвесторы вносят деньги. Так получилось, что в рамках структуры компании с ограниченной ответственностью этот вклад рабочей силы в проект приводит к непосредственному отчислению им большой суммы денег.

На данный момент мы предпочитаем комбинацию пунктов (1), (3) и (4), поскольку это позволяет основателю стартапа достаточно гибкости, чтобы сделать его закят доступным, но при этом придерживается сути закята. (4) может также реально повысить коммерческую ценность бизнеса как следствие пожертвования (хотя, конечно, это не должно быть намерением).

Если это дает вам некоторые действительно противоречащие интуиции результаты, то, пожалуйста, напишите нам или оставьте комментарий на форуме фетв, поскольку это тема, которую мы продолжаем изучать вместе как сообщество мусульманских основателей стартапов и инвесторов.

Комментарии муфтия Фараза:

Как правило, акционер-мусульманин несет ответственность за уплату закята только за свою долю чистых активов закята в стартапе. Стартап уникален в том смысле, что его основателями могут быть обычные люди со скромным образованием, которые разработали убедительные доказательства концепции и собрали астрономическую сумму в начальном раунде или сериях A, B и т. Д. В настоящее время я считаю, что Акционер стартапа должен учитывать следующее:

Выплатите закят, если это в их силах и возможностях.
Если по какой-либо причине закят является затруднительным, они могут отложить и посмотреть, смогут ли они заплатить закят на более позднем этапе.
В странном сценарии, когда расчет закята дает неоправданно высокую сумму и относительно намного превышает их доход и личные финансы, тогда можно рассмотреть возможность расчета на основе минимальной суммы, удерживаемой в течение целого года выше нисаба. Так, например, если основатель имел 5000 фунтов стерлингов в течение первых шести месяцев и гипотетически привлек 1 000 000 фунтов стерлингов, в результате чего его доля стоила 500 000 фунтов стерлингов в середине года закята, но у него все еще оставалось 200 000 фунтов стерлингов в конце его года закята, закят не будет выплачиваться. из-за 200000 фунтов стерлингов. Он будет причитаться только с начальных 5000 фунтов стерлингов, поскольку это минимальная сумма, которую он держал в течение 12 месяцев. 2,5% от 5000 фунтов стерлингов - 125 фунтов стерлингов. Это подходы Малики, Шафии и Ханбали к расчету закята.
Если в результате сценария 3 сумма закята по-прежнему оказывается относительно не по средствам, и выплата закята не может быть действительно выплачена в любое время в ближайшем будущем, можно считать, что у стартапа будет отдельный цикл закята, который начинается с момента привлечения капитала. После этого, год спустя, акционер-мусульманин будет нести ответственность за выплату закята в размере, равном стоимости его доли, пропорциональной чистым активам закята в стартапе.

Наконец, каждый человек в таком затруднительном положении должен проконсультироваться с муфтием и экспертом по закята, чтобы убедиться, что они правильно рассчитывают. Вы можете сделать это на форуме фетв IFG.